KPI(Key Performance Indicator)即關鍵績效指標，它把對績效的評估簡化為對幾個關鍵指標的考核，將關鍵指標當作評估標準，把員工的績效與關鍵指標作出比較地評估方法，在一定程度上可以說是目標管理法與帕累托定律的有效結合。關鍵指標必須符合SMART原則：具體性(Specific)、衡量性(Measurable)、可達性(Attainable)、相關性(Relevant)、時限性(Time-based)。
S代表具體(Specific)，指績效考核要切中特定的工作指標，不能籠統;
M代表可度量(Measurable)，指績效指標是數量化或者行為化的，驗證這些績效指標的數據或者信息是可以獲得的;
A代表可實現(Attainable)，指績效指標在付出努力的情況下可以實現，避免設立過高或過低的目標;
R代表相關性(Relevant)，是指年度經營目標的設定必須與預算責任單位的職責緊密相關，它是預算管理部門、預算執行部門和公司管理層經過反復分析、研究、協商的結果，必須經過他們的共同認可和承諾。
T代表有時限(Time-based)，注重完成績效指標的特定期限。
除了員工的績效考核之外，KPI已經滲入公司的各個部門，成為諸多績效的考核指標。