證券從業資格證券投資基金考點:混合基金

時間：2025-12-05 16:48:52 證券從業

證券從業資格證券投資基金考點:混合基金

　　一、混合基金在投資組合中的作用

證券從業資格證券投資基金考點:混合基金

　　混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產類別之間進行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。

　　二、混合基金的類型

　　混合基金盡管會同時投資于股票、債券等，但卻常常依據基金投資目標的不同而進行股票與債券的不同配比。因此，通常可以依據資產配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

　　例2-12(2012年3月真題?單選題)

　　根據中國證監會對基金的分類標準，混合型基金是指(　　)基金。

　　A.主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規定的

　　B.主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產投資于股票的

　　C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產投資于債券的

　　D.主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產投資于貨幣市場工具的

　　【參考答案】A

　　【解析】混合基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產類別上的投資實現收益與風險之間的平衡。根據中國證監會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。

　　三、混合基金的風險

　　混合基金的風險主要取決于股票與債券配置的比例大小。一般而言，靈活配置型基金、偏股型基金的風險較高，偏債型基金的風險較低，股債平衡型基金的風險與收益則較為適中。

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