2017期貨從業資格《基礎知識》考點速記

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　　期貨從業人員資格考試科目為兩科，分別是“期貨基礎知識”與“期貨法律法規”。上述兩科考試通過后，可報考“期貨投資分析”科目。下面是應屆畢業生小編為大家搜索整理的2017期貨從業資格《基礎知識》考點速記，希望對大家考試有所幫助。

2017期貨從業資格《基礎知識》考點速記

　　期貨市場監管與風險控制

　　【考點一】期貨市場風險的類型

　　一、按風險是否可控劃分

　　期貨市場風險可以分為不可控風險和可控風險。

　　二、按風險產生的主體劃分

　　1.期貨交易者

　　期貨交易者是期貨市場最基本的主體。期貨交易者有兩類：一類是投機者。另一類是套期保值者。

　　2.期貨公司

　　期貨公司面臨著經營風險。除此之外，期貨公司在接受客戶委托進行期貨交易業務時，面臨著三種風險：一是期貨公司在利益驅使下，進行違法、違規活動，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監管部門的處罰;二是由于管理不善、期貨公司從業人員缺乏職業道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個市場帶來風險;三是期貨公司對客戶的期貨交易風險控制方面出現疏漏，客戶穿倉導致期貨公司損失的風險。

　　3.期貨交易所

　　期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。前者是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執行風險管理制度不嚴、縱容交易者違規操作等原因所造成的風險。后者則是指計算機交易系統或通訊信息系統出現故障帶來的風險。

　　4.政府監管部門

　　政府宏觀政策失誤、宏觀政策頻繁變動或對期貨市場監管不力、法制不健全等，均會給期貨市場帶來風險。

　　三、按風險來源劃分

　　1.市場風險

　　市場風險是因價格變化使持有的期貨合約價值發生變化的風險，是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。

　　2.信用風險

　　信用風險是指由于交易對手不履行履約責任而導致的風險。

　　3.流動性風險

　　流動性風險可分為兩種：一種可稱作流通量風險，另一種可稱作資金量風險。流通量風險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結頭寸的風險，這種風險在市況急劇走向某個極端時，或者因進行了某種特殊交易以處理資產但不能完成時容易產生。通常用市場的廣度和深度來衡量期貨市場的流動性。資金量風險是指當投資者的資金無法滿足保證金時，其持有的頭寸面臨強制平倉的風險。

　　4.操作風險

　　操作風險是指因信息系統或內部控制方面的缺陷而導致意外損失的可能性。

　　5.法律風險

　　法律風險是指在期貨交易中，由于相關行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應的法規發生沖突致使無法獲得當初所期待的經濟效果的風險。

　　【考點二】期貨市場風險的成因

　　期貨市場風險來自多方面。從期貨交易起源與期貨交易特征分析，其風險成因主要有四個方面：價格波動、保證金交易的杠桿效應、交易者的非理性投機和市場機制的不健全。

　　【考點三】風險管理的基本流程

　　風險管理的基本流程可以歸納為：風險的識別、風險的預測和度量、選擇有效的手段處理或控制風險。

　　【考點四】中國證監會

　　在“五位一體”監管體系中，中國證監會負責監管協調機制的規則制定、統一領導、統籌協調和監督檢查。

　　【考點五】證監局

　　中國證監會在各省、自治區、直轄市和計劃單列市設立了36個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。各地證監局是中國證監會的派出機構，中國證監會對證監局實行垂直領導的管理體制。中國證監會及其下屬派出機構共同對中國期貨市場進行集中統一監管。

　　各地證監局的主要職責是：根據中國證監會的授權，對轄區內的上市公司，證券、期貨經營機構，證券期貨投資咨詢機構和從事證券期貨業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等中介機構的證券、期貨業務活動進行監督管理;查處轄區范圍內的違法、違規案件。

　　【考點六】中國期貨業協會

　　2000年12月，我國成立了中國期貨業協會。中國期貨業協會的宗旨是：在國家對期貨業實行集中統一監督管理的前提下，進行期貨業自律管理;發揮政府與期貨業間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益;堅持期貨市場的公開、公平、公正，維護期貨業的正當競爭秩序，保護投資者利益，推動期貨市場的規范發展。中國期貨業協會是期貨業的自律性組織，是非營利性的社會團體法人。

　　【考點七】期貨交易所

　　我國的期貨交易所是按照其章程的規定實行自律管理的法人。

　　根據國務院《期貨交易管理條例》，期貨交易所應當依照條例和國務院期貨監督管理機構的規定，建立、健全各項規章制度，加強對交易活動的風險控制和對會員及交易所工作人員的監督管理。

　　【考點八】期貨保證金監控中心

　　期貨保證金監控中心是經國務院同意、中國證監會決定設立，并于2006年3月在國家工商行政管理總局注冊登記的期貨保證金安全存管機構，是非營利性公司制法人。

　　【考點九】交易所的風險控制

　　一、交易所的主要風險源

　　交易所在期貨交易中的地位和作用，表明其主要風險源有兩個：

　　一是監控執行力度問題;二是市場非理性價格波動風險。

　　二、交易所的內部風險監控機制

　　交易所的內部風險監控機制有：

　　(1)正確建立和嚴格執行有關風險監控制度;