期貨從業基礎知識：遠期利率協議

期貨從業基礎知識：遠期利率協議

　　什么是遠期利率協議，為了幫助大家掌握好這些知識點。下面yjbys考試網小編為大家分享了期貨從業基礎知識：遠期利率協議。

期貨從業基礎知識：遠期利率協議

　　遠期利率協議(FRA)是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協議借貸一定數額以特定貨幣表示的名義本金的協議。

　　1x4遠期利率，表示1個月之后開始的期限為3個月的遠期利率;

　　3x6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為3個月的遠期利率。

　　遠期利率協議的買方是名義借款人，目的主要是規避利率上升的風險。

　　遠期利率協議的賣方是名義貸款人，目的主要是規避利率下降的風險。

　　“名義”，是因為借貸雙方不必交換本金，只是在結算日根據協議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結算金。

　　在遠期利率協議下，如果參照利率超過合同的協議利率，那么賣方就要支付給買方一筆結算金，以補償買方在實際借款中因利率上升而造成的損失;

　　反之，則由買方支付給賣方一筆結算金。

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