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如何完善我國期貨公司風險監管
導語：我們到底該如何完善我國期貨公司風險監管指標?下面是百分網小編整理的的幾點建議的內容，感興趣的朋友們一起來看看吧。
(1)借鑒經驗，完善期貨公司風險指標監管標準
通過對期貨公司與證券公司的比較，不難發現二者都是以凈資本為核心的風險監控指標作為風險管理的導向。但是，期貨公司在這兩方面則相較于證券公司處于劣勢。從證券金融行業在我國發展的歷程和狀態來看，其間借鑒了國際證監會組織(IOSCO)資本監管指引關于風險加權資產的處理方式并結合我國金融市場行情，監管部門對證券公司風險監控指標進行了幾次修訂和完善，這對于完善期貨公司風險監控指標監管規定具有非常重要的借鑒意義。
建議期貨公司應當與證券公司使用統一的邏輯和方式來計算凈資本、風險資本準備和引用其他相對科學合理的風控指標。對具體業務而言，例如資產管理業務，期貨公司與證券公司的經營內涵基本一致，建議考慮用同樣的計算方式和同樣的基準比例來計算風險資本準備，對于經紀業務來說，因為期貨經紀業務相較證券經紀業務有杠桿帶來的風險，建議考慮借鑒證券公司的計算方式并在其基礎上適度提高計算比例來計算風險資本準備，從而達到金融市場的公平性。
(2)建立更為科學合理的期貨風險監控指標
目前，我國期貨公司主要是以經紀業務規模為主、資產管理業務收入等為輔的計算方式，采用的是業務導向型。這個和期貨公司日益面臨的業務創新及成為多元化金融機構的目標不相匹配。未來的期貨公司除了傳統的經紀業務、資產管理、投資咨詢、風險管理外可能還會有基金銷售、綜合服務等一系列多元化的金融服務業務，如果還僅僅以經紀業務作為主要的風險監控指標則不符合期貨公司作為多元化金融公司的發展需求。因此，建議期貨公司在借鑒國際及國內相同金融行業風險監控經驗的基礎上，形成以市場風險、信用風險、操作風險等各類風險為主的風險監控衡量標準。
(3)優化流動性監控指標
目前，我國期貨公司面臨業務規模增加和各種指標限制的雙重壓力，在現有計算方式和凈資本補足渠道單一的情況下，很難在短時間內通過自身創收快速提高凈資本，從而回應業務規模驟增的要求，而對外部注資的依賴性過強。這對于以業務規模為基數計算風險資本準備的期貨公司來說，其不得不預備大量的資金作為風險資本準備，這不僅不利于期貨公司對資金的靈活支配，也減少了期貨公司通過其他投資方式帶來收入的可能性。目前期貨公司的風險監控指標數據標準雖然間接維護了期貨市場的發展和保護了投資者的權益，卻也在一定程度上限制了期貨公司自身的發展。
然而，期貨公司的良性發展應是通過業務規模的擴大推動期貨公司自身收入的增加帶動凈資本的增長，凈資本的增長又能促進業務規模擴大的良性循環，如市場需求的波動影響良性循環時，期貨公司則可以通過適當的外部注資、發行次級債、上市等方式來調節凈資本總額使其再次回到良性循環的軌道上。因此，建議期貨行業參照國際金融監管統一標準，按照資本構成和資產風險權重的風險監管模式，改進凈資本、風險資本準備計算方式，優化流動性監控指標，建立更為科學、合理并符合期貨行業預期發展的期貨公司風險監控指標體系。
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