中級會計師《財務管理》練習題及答案

　　會計專業資格考試原則上每年舉行一次，考試日期一般為每年9、10月中下旬。通過全國統一考試，取得會計專業技術資格的會計人員，表明其已具備擔任相應級別會計專業技術職務的任職資格。下面是小編為大家整理的中級會計師《財務管理》練習題，供大家參考練習。

中級會計師《財務管理》練習題及答案

　　單項選擇題

　　某企業預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數為90天(一年按360天計算)，變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是( )。

　　A.27

　　B.45

　　C.108

　　D.180

　　【正確答案】 A

　　【知識點】本題考核點是應收賬款的成本。

　　【答案解析】應收賬款機會成本=1800/360×90×60%×10%=27(萬元)。

　　單項選擇題

　　關于應收賬款的成本，下列說法中不正確的是(　)。

　　A、因投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應收賬款的機會成本

　　B、應收賬款的機會成本=應收賬款平均余額×資本成本

　　C、應收賬款的管理成本主要是指在進行應收賬款管理時，所增加的費用

　　D、應收賬款的壞賬成本是指無法收回應收賬款而發生的損失，此項成本一般與應收賬款發生的數量成正比

　　【正確答案】 B

　　【知識點】本題考核點是應收賬款的成本。

　　【答案解析】應收賬款的機會成本=應收賬款占用資金×資本成本=應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本，所以，選項B的說法不正確。

　　單項選擇題

　　企業在進行商業信用定量分析時，應當重點關注的指標是( )。

　　A.發展創新評價指標

　　B.企業社會責任指標

　　C.流動性和債務管理指標

　　D.戰略計劃分析指標

　　【正確答案】 C

　　【知識點】本題考核點是信用政策。

　　【答案解析】企業進行商業信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數、長期債務對資本比率、帶息債務對資產總額比率，以及負債總額對資產總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產回報率和凈資產收益率)。因此選項C是正確的。

　　單項選擇題

　　按照ABC分析法，作為催款的重點對象是( )。

　　A.應收賬款逾期金額占應收賬款逾期金額總額的比重大的客戶

　　B.應收賬款賬齡長的客戶

　　C.應收賬款數額占全部應收賬款數額比重大的客戶

　　D.應收賬款比重小的客戶

　　【正確答案】 A

　　【知識點】本題考核點是應收賬款的監控。

　　【答案解析】應收賬款逾期金額占應收賬款逾期金額總額的比重大的客戶屬于A類客戶，這類客戶作為催款的重點對象。

　　多項選擇題

　　賒銷在企業生產經營中所發揮的作用有( )。

　　A.增加現金

　　B.減少存貨

　　C.促進銷售

　　D.減少借款

　　【正確答案】 BC

　　【知識點】本題考核點是應收賬款的功能。

　　【答案解析】本題考查的是應收賬款的功能：增加銷售;減少存貨。

　　多項選擇題

　　為了確保公司能一致性地運用信用和保證公平性，公司必須保持恰當的信用政策，信用政策必須明確地規定( )。

　　A.信用標準

　　B.信用條件

　　C.收賬政策

　　D.商業折扣

　　【正確答案】 ABC

　　【知識點】本題考核點是信用政策。

　　【答案解析】信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策。

　　多項選擇題

　　動用應收賬款余額控制模式進行應收賬款管理可以發揮的作用有( )。

　　A.預測公司的現金流量

　　B.預計應收賬款的水平

　　C.反映應付賬款的周轉速度

　　D.評價應收賬款的收賬效率

　　【正確答案】 ABD

　　【知識點】本題考核點是應收賬款的監控。

　　【答案解析】企業管理部門通過將當期的模式與過去的模式進行對比來評價應收賬款余額模式的任何變化。企業還可以運用應收賬款賬戶余額的模式來計劃應收賬款金額水平，衡量應收賬款的收賬效率以及預測未來的現金流。

　　計算題

　　某企業預測2015年度銷售收入凈額為3600萬元，應收賬款平均收賬天數為60天，變動成本率為50%，企業的資金成本率為10%。一年按360天計算。

　　要求：

　　(1)計算2015年度應收賬款的平均余額。

　　(2)計算2015年度應收賬款占用資金。

　　(3)計算2015年度應收賬款的機會成本額。

　　(4)若2015年應收賬款平均余額需要控制在400萬元，在其他因素不變的條件下，應收賬款平均收賬天數應調整為多少天。

　　【知識點】本題考核點是應收賬款的成本。

　　【答案解析】 (1)應收賬款的平均余額=3600/360×60=600(萬元)

　　(2)應收賬款占用資金=600×50%=300(萬元)

　　(3)應收賬款的機會成本=300×10%=30(萬元)

　　(4)應收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數

　　400=3600/360×平均收賬天數

　　所以平均收賬天數=40(天)。

　　單項選擇題

　　運用成本模型計算最佳現金持有量時，下列公式中，正確的是(　　)。

　　A.最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+轉換成本)

　　B.最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)

　　C.最佳現金持有量=min(機會成本+經營成本+轉換成本)

　　D.最佳現金持有量=min(機會成本+經營成本+短缺成本)

　　【正確答案】 B

　　【知識點】本題考核點是目標現金余額的確定。

　　【答案解析】成本模型是根據現金有關成本，分析預測其總成本最低時現金持有量的一種方法。最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)。

　　單項選擇題

　　某公司根據存貨模型確定的最佳現金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現金持有量下，該公司與現金持有量相關的現金使用總成本為(　　)元。

　　A.5000

　　B.10000

　　C.15000

　　D.20000

　　【正確答案】 B

　　【知識點】本題考核點是目標現金余額的確定。

　　【答案解析】在存貨模式下，達到最佳現金持有量時，機會成本等于交易成本，即與現金持有量相關的現金使用總成本應為機會成本的2倍，機會成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，與現金持有量相關的現金使用總成本=2×5000=10000(元)。

　　單項選擇題

　　某公司持有有價證券的平均年利率為8%，公司的現金最低持有量為1500元，現金余額的回歸線為8000元。如果公司現有現金20000元，根據現金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是(　　)元。

　　A.0

　　B.650O

　　C.12000

　　D.18500

　　【正確答案】 A

　　【知識點】本題考核點是目標現金余額的確定。

　　【答案解析】 L=1500(元)，R=8000(元)，所以H=3R-2L=21000(元)>20000(元)，應當投資于有價證券的金額為0。

　　單項選擇題

　　下列關于現金回歸線的表述中，正確的是(　　)。

　　A.現金最優返回點的確定與企業可接受的最低現金持有量無關

　　B.有價證券利息率增加，會導致現金回歸線上升

　　C.有價證券的每次固定轉換成本上升，會導致現金回歸線上升

　　D.當現金的持有量高于或低于現金回歸線時，應立即購入或出售有價證券

　　【正確答案】 C

　　【知識點】本題考核點是目標現金余額的確定。

　　【答案解析】下限L與回歸線成正相關，R與有價證券的日利息率i成負相關，R與有價證券的每次轉換成本b成正相關，所以選項A、B為錯誤表述，選項C正確;當現金的持有量達到上下限時，應立即購入或出售有價證券，所以選項D錯誤。

　　單項選擇題

　　以下關于集團企業現金統收統支模式說法錯誤的是(　)。

　　A、企業的一切現金收入都集中在集團總部的財務部門

　　B、現金收支的批準權高度集中

　　C、有利于企業集團的全面收支平衡

　　D、有利于調動成員企業開源節流的積極性

　　【正確答案】 D

　　【知識點】本題考核點是資金集中管理模式。

　　【答案解析】統收統支模式下，企業的一切現金收入都集中在集團總部的財務部門，各分支結構或子企業不單獨設立賬號，一切現金支出都通過集團總部財務部門付出，現金收支的批準權高度集中，有利于企業集團實現全面收支平衡，但是該模式不利于調動成員企業開源節流的積極性。

　　單項選擇題

　　下列各項資金管理模式中，適合具有較多責任中心的企事業單位的是(　)。

　　A、統收統支模式

　　B、撥付備用金模式

　　C、結算中心模式

　　D、內部銀行模式

　　【正確答案】 D

　　【知識點】本題考核點是資金集中管理模式。

　　【答案解析】內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構。內部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業單位。

　　單項選擇題

　　某公司存貨周轉期為160天，應收賬款周轉期為90天，應付賬款周轉期為100天，則該公司現金周轉期為(　　)天。

　　A.30

　　B.60

　　C.150

　　D.260

　　【正確答案】 C

　　【知識點】本題考核點是現金收支日常管理。

　　【答案解析】現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期=160+90-100=150(天)，選項C正確。

　　單項選擇題

　　在其他條件相同的情況下，下列各項中，可以加速現金周轉的是(　　)。

　　A.減少存貨量

　　B.減少應付賬款

　　C.放寬賒銷信用期

　　D.利用供應商提供的現金折扣

　　【正確答案】 A

　　【知識點】本題考核點是現金收支日常管理。

　　【答案解析】現金周轉期=應收賬款周轉期+存貨周轉期-應付賬款周轉期，減少存貨量會減少存貨周轉期，在其他條件不變的情況下，會減少現金周轉期，即加速現金周轉，所以選項A正確。

　　單項選擇題

　　下列各項中，不屬于現金支出管理措施的是(　　)。

　　A.推遲支付應付款

　　B.提高信用標準

　　C.以匯票代替支票

　　D.爭取現金收支同步

　　【正確答案】 B

　　【知識點】本題考核點是現金收支日常管理。

　　【答案解析】現金支出管理的主要任務是盡可能延緩現金的支出時間。現金支出管理的措施有：(1)使用現金浮游量;(2)推遲應付款的支付;(3)匯票代替支票;(4)改進員工工資支付模式;(5)透支;(6)爭取現金流出與現金流入同步;(7)使用零余額賬戶。因此，選項A、C、D都屬于現金支出管理措施。提高信用標準不屬于現金支出管理措施。

　　單項選擇題

　　企業在進行現金管理時，可利用的現金浮游量是指(　　)。

　　A.企業賬戶所記存款余額

　　B.銀行賬戶所記企業存款余額

　　C.企業賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差

　　D.企業實際現金余額超過最佳現金持有量之差

　　【正確答案】 C

　　【知識點】本題考核點是現金收支日常管理。

　　【答案解析】現金浮游量是指企業賬戶上的現金余額和銀行賬戶上的企業存款余額之間的差額。

　　多項選擇題

　　下列各項中，決定預防性現金需求數額的因素有(　　)。

　　A.企業臨時融資的能力

　　B.企業預測現金收支的可靠性

　　C.金融市場上的投資機會

　　D.企業愿意承擔短缺風險的程度

　　【正確答案】 ABD

　　【知識點】本題考核點是持有現金的動機。

　　【答案解析】為應付意料不到的現金需要，企業需掌握的現金額取決于：(1)企業愿冒缺少現金風險的程度;(2)企業預測現金收支可靠的程度;(3)企業臨時融資的能力。希望盡可能減少風險的企業傾向于保留大量的現金余額，以應付其交易性需求和大部分預防性資金需求。另外，企業會與銀行維持良好關系，以備現金短缺之需。

　　多項選擇題

　　企業之所以持有一定量的現金，是因為企業存在( )。

　　A.交易性需求

　　B.預防性需求

　　C.投機性需求

　　D.補償性余額需求

　　【正確答案】 ABCD

　　【知識點】本題考核點是持有現金的動機。

　　【答案解析】除了三種基本的現金需求以外，還有許多企業是將現金作為補償性余額。補償性余額是企業同意保持的賬戶余額。它是企業對銀行所提供借款或其他服務的一種補償。

　　多項選擇題

　　運用成本模型確定企業最佳現金持有量時，現金持有量與持有成本之間的關系表現為(　　)。

　　A.現金持有量越小，總成本越大

　　B.現金持有量越大，機會成本越大

　　C.現金持有量越小，短缺成本越大

　　D.現金持有量越大，管理總成本越大

　　【正確答案】 BC

　　【知識點】本題考核點是目標現金余額的確定。

　　【答案解析】現金持有量越大，機會成本越大，所以選項B正確;現金持有量越大，短缺成本越小。所以選項C正確。

　　多項選擇題

　　甲公司采用隨機模式確定最佳現金持有量，最優現金回歸線水平為7000元，現金存量下限為2000元。公司財務人員的下列作法中，正確的有(　　)。

　　A.當持有的現金余額為1500元時，轉讓5500元的有價證券

　　B.當持有的現金余額為5000元時，轉讓2000元的有價證券

　　C.當持有的現金余額為12000元時，購買5000元的有價證券

　　D.當持有的現金余額為20000元時，購買13000元的有價證券

　　【正確答案】 AD

　　【知識點】本題考核點是目標現金余額的確定。

　　【答案解析】 H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000(元)，現金余額為5000元和12000元時，均介于17000和2000之間，不必采取任何措施，所以選項B、C不正確;當現金余額為1500元時，低于現金持有量下限，應轉讓有價證券7000-1500=5500(元)，使現金持有量回升為7000元，選項A正確;當現金余額為20000元時，超過現金持有上限，應購買有價證券20000-7000=13000(元)，使現金持有量回落為7000元，所以選項D正確。

　　多項選擇題

　　資金集中管理在各個集團的具體運用可能會有所差異，但一般包括(　)。

　　A、資金集中

　　B、內部結算

　　C、投資管理

　　D、外匯管理

　　【正確答案】 ABD

　　【知識點】本題考核點是資金集中管理模式。

　　【答案解析】資金集中管理在各個集團的具體運用可能會有所差異，但一般包括以下主要內容：資金集中、內部結算、融資管理、外匯管理、支付管理等。

　　判斷題

　　企業內部銀行是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構。需要經過中國人民銀行審核批準才能設立。(　　)

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