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初級經濟師《2017金融》講義：金融企業的現金資產
導語：現金資產，是指商業銀行隨時可以用來應付現金需要的資產，是銀行資產業務中最富流動性的部分。包括現金和活期存款。我們一起來看看相關的考試內容吧。
一、現金資產的概念及構成
現金資產是指金融企業持有庫存現金以及與現金等同的可隨時用于支付的資產，是金融資產中最富有流動性的部分，是維護金融業支付能力的第一道防線，也稱一級準備。
(一)庫存現金
(二)在中央銀行存款
(三)存放同業款項
(四)托收中現金
二、現金資產與流動性
現金資產管理的目的就是在保證金融企業的流動性同時，盡可能節約現金，減少現金持有量，將閑置的現金用于投資，獲取更多的收益。
流動性缺口是金融企業獲得資金和運用資金之間的差額。
流動性正缺口表示資金運用>資金的來源，需要尋求新的資金來源;
流動性負缺口表示資金運用<資金的來源，要求尋找新的資金運用的渠道。
(一)現金資產管理原則
(1)適度的存量控制——現金管理的首要原則
(2)適時的流量調節——現金管理的第二原則
(3)注重安全
(二)現金頭寸與流動管理
1、現金頭寸：在某一時間點上，即截止某一時刻可用的資金量。某一時期中，現金頭寸為時期數，是未來某一時期可用的流量資金。
2、其他金融企業的流動性管理
(1)財務公司頭寸與流動性管理
(2)信托投資公司頭寸與流動性管理
(3)證券投資公司頭寸與流動性管理
(三)資金營運對頭寸的影響
1、與客戶業務往來對資金頭寸的影響
2、與同業資金往來對資金頭寸的影響
3、與中央銀行的資金往來對資金頭寸的影響
三、商業銀行的流動性管理
商業銀行的經營管理活動以資產和負債的管理為主要內容，其中流動性管理是商業經營管理的首要問題，也是最重要的問題。
(一)我國對商業銀行流動性管理采用指標管理方式
1、流動性比率：流動性資產/流動性負債>25%
2、核心負債率：核心負債/負債總額>60%
3、流動性缺口率：90天內表內外流動性缺口/90天內到期表內外流動性資產之比>=10%
我國商業銀行對流動性的管理是通過對資金頭寸的匡算和調度實現的，所以又稱資金的頭寸匡算和調度。
商業銀行的頭寸及構成
(二)商業銀行的頭寸及構成
1、基礎頭寸：商業銀行隨時可用的資金量，是商業銀行資金清算的最后支付手段。
基礎頭寸=業務庫存現金+在中央銀行超額準備金存款
2、可用頭寸：商業銀行在一定時期內某時點的可以運用的資金量。
可用頭寸=基礎頭寸+/-上級行應調入或調出資金+/-到期同業往來清入或清出資金+/-法定存款準備金調減或調增額+/-應調增或調減二級準備金
基礎頭寸存在于銀行業務庫及在中央銀行存款賬戶上，是商業銀行實際的即期可用的資金。可用頭寸應調入清入的資金在實際未發生前，是一種非現實、但預期可用的資金。
3、商業銀行與客戶、同業、中央銀行的業務往來引起資金頭寸變化
(1)商業銀行與客戶往來對可用頭寸的影響
增加資金頭寸的渠道：客戶存入現金，客戶從其他金融企業劃入款項，客戶以現金歸還貸款，本行客戶接受異地匯入款。
減少資金頭寸的渠道：客戶提取現金，客戶以轉賬方式從開戶賬戶中轉出款項(到其他銀行)，發放貸款客戶提取現金，本行客戶對異地匯出款
(2)商業銀行與同業往來對可用頭寸的影響
增加資金頭寸的渠道：由它行調入資金，同業往來的利息收入，上級行調入資金，同業拆入資金。
減少資金頭寸的渠道：調給它行資金，同來往來的利息支出，上級行調出資金，同業拆出資金。
(3)商業銀行與中央銀行往來對可用頭寸的影響
增加頭寸的渠道：向央行借款，調整減法定存款準備金率，代理央行業務中(如代收財政收入)占用代理資金
減少頭寸的渠道：調增法定存款準備金率，歸還央行貸款，代理央行業務中被占用的資金。
(二)商業銀行頭寸的匡算
1、營業日初始頭寸的計算
營業日初始頭寸=上日末超額準備金存款金額+/-上日末吸收的存款余額*自留準備金比率+上日末營業終了時庫存現金金額-現金庫限額+到期應收資金-到期應付資金+/-上級行可調入資金或上級行可調出資金
2、當日頭寸的匡算
當日頭寸=初始頭寸+/-現金收付額+/-聯行匯入匯出額+/-同城票據清算收付額+/-法定準備金調減調增額+/-借出借入款到期額+/-當日收回或貸出額
(1)當日現金收支
收大于支，庫存現金增加，基礎頭寸，當日頭寸增加。
(2)聯行匯差
聯行匯差是銀行為客房辦理異地轉賬結算時引起的異地銀行間匯出匯入資金的差額。
應付匯差，減少當日頭寸;應收匯差，增加當日頭寸。
(3)同城票據清算
同城票據清算是辦理同一城市不同行處客戶間，因商品交易、勞務供應等引起的貨幣收付，通付簽發支票、本票等票據進行清算時引起的銀行間的貨幣收付清算。
(4)法定準備金調整
(5)到期借出借入款
(6)當日發放和收回貸款額
A、發放貸款時，若借款人提取現金，或支付它行客戶債務——減少可用頭寸
B、若借款人用貸款支付欠本行客戶的債務，本行頭寸不變
C、當借款人償還借款時，若借款人用現金償還，本行頭寸增加
D、若借款人用它行的票據償還，本行在央行超額準備金增加，頭寸增加
E、若借款人用支行客戶支票償還，則本行當日頭寸不變
3、近期頭寸和遠期頭寸的匡算(如當日頭寸匡算)
(1)存款變動對其近期頭寸的影響
(2)貸款變動對近期頭寸的影響
(3)到期借出借入款對近期頭寸的影響
(4)影響近期頭寸的其他因素
遠期頭寸匡算是對未來資金變動情況的趨勢預測
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