2017年基金季報中應包括哪些內容

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2017年基金季報中應包括哪些內容

　　導語：基金季度投資組合公告于每季末后的15日內發布，讀好季報對觀察基金階段性表現會有很大幫助。與年報比季報相對簡單，但可以了解基金主要持倉品種的變化，判斷基金短期投資風格和策略。

　　一份完整的基金季報一般包括以下幾個內容：

　　第一，重要提示

　　編制數據的承諾、風險提示等。需要注意的是因為時間短基金季報往往未經審計，閱讀時應多加留意。這一部分主要是基金公司董事會對編制報告真實性、準確性和完整性所做出的承諾。真實性主要是指報告編制不能存在虛假成份，更不能損害基金持有人的利益。準確性是指在編制報告時，所涉及的財務指標及數據必須是經過精確計算的，不存在疏漏、錯誤等現象。完整性是指對規定披露的內容應當如實披露，不出現披露內容的缺失。基金托管人對財務指標、凈值表現和投資組合等報告內容復核后，做出相應的評定，這是對基金托管人履行相關職責和義務的有效監督。

　　風險承諾主要提示：公司以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。過往業績并不代表未來表現。這些對于投資者來講也是非常重要的，可避免對基金的收益和歷史業績做出偏面的理解和認識。

　　第二，基金產品概況

　　主要介紹基金的基本概況，特別是投資目標和投資策略，另外還有業績比較基準和風險收益特征等。通過基金產品概況的描述，投資者能夠更好把握基金獲得階段性業績的基礎和條件。有利于全面掌握和了解基金的未來投資趨向。

　　第三，主要財務指標和基金凈值表現

　　看這部分內容時應當注意基金份額變化和凈值變動。特別是凈值增長率與同期業績基準收益率的比較。但需要引起注意的是：2007年7月1日基金實施新的會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額/[(本期利潤/加權平均基金份額本期利潤)]。

　　基金業績指標中不包括持有人認購或交易基金的各項費用，如封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費、紅利再投資、基金轉換費等，當這些要素計入實際收益水平后要低于所列數字。

　　第四，管理人報告

　　主要了解管理團隊的情況，包括基金經理介紹、基金的投資策略和業績表現說明等內容。投資組合報告是基金季報的重點所在，也是了解基金組合風格變化的關鍵，特別是期末按行業分類的股票投資組合、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前10名股票明細、期末按券種分類的債券投資組合、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細等，都可以做對比分析。另外，在閱讀基金投資組合報告中，除了關注股票、債券、權證、銀行存款和清算備付金等重要資產外，還應當關注影響基金凈值的其它資產構成，如交易保證金、應收證券清算款、應收利息、應收申購款等，這是投資者在了解基金凈值時經常容易忽略的。

　　第五，基金份額變動

　　此部分主要提供了期初基金份額總額、期間總申購份額、期間總贖回份額和期末基金份額總額。便于投資者直接了解該只基金的總份額變化狀況，從而通過份額的變化尋找基金持倉品種變化和凈值變動的原因。投資者應動態地、有聯系地看待基金份額的變動，這將會給投資者提供重要的投資參考。

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