造價工程師《案例分析》真題：計算建設期貸款利息

　　案例分析

　　1、項目建設期2年，運營期6年，建設投資2000萬元，預計全部形成固定資產。

　　2、項目資金來源為自有資金和貸款。建設期內，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬元，貸款年利率為6%。流動資金全部用項目資本金支付，金額為300萬元，于投產當年投入。

　　3、固定資產使用年限為8年，采用直線法折舊，殘值為100萬元。

　　4、項目貸款在運營期的6間，按照等額還本、利息照付的方法償還。

　　5、項目投產第1年的營業收入和經營成本分別為700萬元和250萬元，第2年的營業收入和經營成本分別為900萬元和300萬元，以后各年的營業收入和經營成本分別為1000萬元和320萬元。不考慮項目維持運營投資、補貼收入。

　　6、企業所得稅率為25%，營業稅及附加稅率為6%。

　　問題：

　　1、列式計算建設期貸款利息、固定資產年折舊費和計算期第8年的固定資產余值。

　　2、計算各年還本、付息額及總成本費用，并將數據填入答題紙表1.1和表1.2中。

　　3、列式計算計算期第3年的所得稅。從項目資本金出資者的角度，列式計算計算期第8年的凈現金流量。

　　(計算結果保留兩位小數)

　　答案：

　　1、第一年建設期貸款利息=1/2 ×500×6%=15(萬元)

　　第二年建設期貸款利息=(500+15)×6% 1/2 ×500×6%=45.9(萬元)

　　合計：建設期貸款利息=15 45.9=60.9(萬元)

　　固定資產折舊費=(2000 60.9-100)/8 =245.11(萬元)

　　固定資產余值= 245.11×2 100=590.22 (萬元)

　　2、計算還本付息、總成本費用

　　各年還本額=1060.9/6=176.82 (萬元)

　　3、項目資本金現金流量表

　　第3年稅前利潤=700-**6-42=99.24(萬元)，所得稅=99.24×25%=24.81(萬元)

　　第8年現金流入=1000 590.22 300=1890.22(萬元)

　　現金流出=176.82 10.61 320 60 91.07=658.48(萬元)

　　凈現金流量=1890.22-658.48=1231.74(萬元)

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