2015年造價工程師《案例分析》預測題（1）

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　　案例分析題

　　某項目建設期為2年，生產期擬定為15年。項目建設投資10000萬元，其中固定資產費用8900萬元(含可抵扣的固定資產進項稅910萬元)，無形資產費用800萬元，其他資產費用300萬元。建設投資在建設期第1年和第2年分別按40%和60%的比例均勻投入。生產期第1年需要流動資金600萬元，達產年份需要850萬元，流動資金在各年年初投入。建設期各年建設投資的35%由資本金投入，其余由銀行貸款在各年年中投入，貸款年利率為7%，每年計息一次。建設期內不支付利息，自投產后4年內采取等額還本，利息照付方式償還貸款。流動資金的30%來自資本金;70%來自銀行貸款，貸款年利率6%，每年計息一次，生產期不償還流動資金借款。

　　本項目固定資產折舊年限為15年，按年限平均法計提折舊，殘值為0。無形資產在10年內平均攤銷，其他資產在5年內平均攤銷。

　　項目投產第1年達到設計生產能力的70%，第2年起各年均達到設計生產能力。達產年銷售收入為15000萬元，經營成本為4500萬元，其中3600萬元為原材料、輔助材料和燃料動力等可變成本。

　　上述收入、成本數據均為含稅價格。本項目適用的增值稅率為17%，營業稅金及附加按增值稅的12%計算，企業所得稅稅率為25%，建設期利息計入固定資產。

　　【問題】

　　1.計算項目的建設期利息。

　　2.計算項目的總投資(含全部流動資金)。

　　3.計算項目第5年的償債備付率，并據此來判斷項目當年的償債能力。

　　(計算結果保留兩位小數)

　　問題1：

　　建設期第1年銀行貸款=10000×40%×(1-35%)=2600(萬元)

　　建設期第1年利息：2600×0.5×7%=91(萬元)

　　建設期第2年銀行貸款=10000×60%×(1-35%)=3900(萬元)