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2017年5月證券從業資格考試《金融市場》提高題及答案
提高題一：
單項選擇題
1.下面不屬于獨立衍生工具的是( )。
A.可轉換公司債券
B.遠期合同
C.期貨合同
D.互換和期權
2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，這是金融衍生工具的( )特性。
A.跨期性
B.聯動性
C.杠桿性
D.不確定性或高風險性
3.股權類產品的衍生工具是指以( )為基礎工具的金融衍生工具。
A.各種貨幣
B.股票或股票指數
C.利率或利率的載體
D.以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險
4.金融衍生工具依照( )可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.基礎工具分類
B.金融衍生工具自身交易的方法及特點
C.交易場所
D.產品形態
5.金融衍生工具產生的最基本原因是( )。
A.新技術革命
B.金融自由化
C.利潤驅動
D.避險
6.1988年國際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協議》規定，開展國際業務的銀行必須將其資本對加權風險資產的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
7.以( )為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。
A.市政債券期貨
B.國債期貨
C.市政債券指數期貨
D.金融債券期貨
8.外匯期貨交易自1972年在( )所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發展。
A.倫敦國際金融期權期貨交易所
B.歐洲交易所
C.紐約交易所
D.芝加哥商業交易所
9.可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券。可轉換債券通常是轉換成( )。
A.優先股
B.普通股票
C.金融債券
D.公司債券
10.關于股票價格指數期貨論述不正確的是( )。
A.1982年，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價值線指數期貨
B.股價指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積
C.股價指數是以實物結算方式來結束交易的
D.股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的
11.金融期貨的( )，就是通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值的交易行為。
A.套期保值功能
B.價格發現功能
C.投機功能
D.套利功能
12.當套期保值者沒能找到與現貨頭寸在品種、期限、數量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現金流，就產生了( )。
A.信用風險
B.流動性風險
C.法律風險
D.基差風險
13.關于期貨市場價格發現功能論述不正確的是( )。
A.期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現貨價格
B.世界各地的套期保值者和現貨經營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現貨成交價的基礎
C.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點
D.理論上說，期貨價格要反映現貨的持有成本，如現貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異
14.2009年3月18日，滬深300指數開盤報價為2335.42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當日最高價2748.6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規定的最低交易保證金12%，則日收益率為( )。
A.20%
B.25.5%
C.31.7%
D.38%
15.目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是( )。
A.T+0
B.T+2
C.T+3
D.T+7
16.目前，( )已經成為最大的衍生交易品種。
A.按名義金額計算的互換交易
B.按實際金額計算的互換交易
C.遠期利率協議
D.金融期貨合約
17.根據( )劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。
A.選擇權的性質
B.合約所規定的履約時間的不同
C.金融期權基礎資產性質的不同
D.協定價格與基礎資產市場價格的關系
18.下列說法錯誤的是( )。
A.期權又稱選擇權，是指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利
B.看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權
C.期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡
D.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同
19.可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行的金融期權是( )。
A.歐式期權
B.美式期權
C.修正的美式期權
D.大西洋期權
20.交易所交易基金的期權屬于( )。考試大論壇
A.單只股票期權
B.貨幣期權
C.股票組合期權
D.股票指數期權
21.在2007年以來發生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要的一類衍生金融產品是( )。
A.貨幣互換
B.信用違約互換(CDS)
C.利率互換
D.股權互換
22.截至2009年12月31日，滬深300指數的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為( )。
A.37%
B.54%
C.72%
D.85%
23.關于認股權證論述不正確的是( )。
A.認股權證也稱為股本權證
B.認股權證一般由基礎證券的發行人發行
C.行權時不會增加股份公司的股本
D.我國證券市場曾經出現過的認股權證以及配股權證、轉配股權證，就屬于認股權證
24.交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產的合約是( )。
A.金融互換
B.金融期權
C.金融期貨
D.金融遠期合約
25.( )是可轉換公司債券最主要的金融特征。
A.風險收益的限定性
B.套期保值
C.附有轉股權
D.雙重選擇權
26.我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為l年，最長為( )年，自發行之日起6個月后可轉換為公司股票。
A.3
B.4
C.6
D.9
27.可轉換公司債券應半年或1年付息1次，到期后( )個工作日內應償還未轉股債券的本金及最后l期利息。
A.3
B.5
C.7
D.10
28.參與美國存托憑證發行與交易的中介機構不包括( )。
A.存券銀行
B.托管銀行
C.中央存托公司
D.評級公司
29.按發行方式分類，結構化金融衍生產品可分為( )。
A.公開募集的結構化產品與私募結構化產品
B.股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品和商品聯結型產品
C.收益保證型和非收益保證型
D.保本型產品和保證最低收益型產品
30.( )是最復雜而且種類較多的金融衍生產品，由于它們具有較好的結構特性，在風險管理和產品開發設計中得到廣泛運用。
A.期貨和期貨類衍生產品
B.期權和期權類衍生產品
C.金融遠期
D.金融互換
提高題二：
單項選擇題
1.收購要約的期限為( )。
A.30～45日
B.30～60日
C.30～75日
D.60～90日
2.犯有內幕交易、泄露內幕信息罪，情節嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處以或者單處違法所得( )罰金。
A.1倍以上3倍以下
B.1倍以上5倍以下
C.2倍以上4倍以下
D.3倍以上10倍以下
3.股份公司在清算過程中，若公司財產能夠清償公司債券，則按下列( )順序進行分配。
①支付職工工資和勞動保險費用;②支付清算費用;③繳納所欠稅款;④清償公司債務;
⑤按股東持股比例分配剩余資產。
A.①②③④⑤
B.②①③④⑤
C.③②①④⑤
D.③①②④⑤
4.上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由( )的無關聯關系董事出席即可舉行。
A.1/3
B.過半數
C.2/3
D.全體
5.《中華人民共和國公司法》規定，有限責任公司全體股東的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的( )。
A.60%
B.50%
C.40%
D.30%
6.公司犯提供虛假財務會計報告罪，對公司直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處( )有期徒刑或者拘役。
A.3年以下
B.3年以上
C.5年以下
D.5年以上
7.在下列( )情形下，證券公司不得動用客戶的交易結算資金或者委托資金。
A.客戶進行證券的申購、證券交易的結算或者客戶提款
B.客戶支付與證券交易有關的傭金、費用或者稅款
C.證券公司借用客戶資金30日內還清
D.法律規定的其他情形
8.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到( )時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的要約。
A.25%
B.30%
C.35%
D.75%
9.收購上市公司的行為結束后，收購人應當在( )日內將收購情況報告國務院證券監督管理機構和證券交易所，并予以公告。
A.10
B.15
C.20
D.30
10.召開基金份額持有人大會，至少應當有代表( )以上基金份額的持有人參加。
A.70%
B.50%
C.30%
D.10%
11.股份公司上市條件的股本總額為( )萬元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.5000
12.( )確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。
A.《中華人民共和國公司法》
B.《中華人民共和國證券法》
C.《中華人民共和國刑法》
D.《中華人民共和國證券投資基金法》
13.國務院證券監督管理機構決定對證券公司證券經紀等涉及客戶的業務進行托管的，托管期限一般不超過( )個月。
A.3
B.6
C.12
D.24
14.證券公司的設立應當經( )批準。
A.中國人民銀行
B.國務院
C.國務院證券監督管理機構
D.省級地方人民政府
15.行政重組未完成的，經批準可以延長，但延長期限最長不得超過( )個月。
A.3
B.6
C.12
D.24
16.根據《中華人民共和國證券法》的規定，證券公司設立分支機構，必須經( )批準。
A.中國人民銀行
B.當地政府
C.財政部
D.國務院證券監督管理機構
17.證券公司按照國家規定，不可以( )證券類金融產品。
A.發行
B.交易
C.委托他人代為買賣
D.銷售
18.《中華人民共和國證券法》對證券發行的規定不包括( )。
A.公開發行新股的條件及報送募股申請和文件資料、公開發行股票募集資金的使用
B.公開發行公司債券的條件、報送的文件及籌集資金的用途
C.經紀業務中的禁止性規定
D.公開發行證券的條件和程序、公開發行證券的保薦制度及保薦人操守、公開發行股票報送募股申請及文件資料
19.首次公開發行股票數量在( )億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。
A.2
B.3
C.4
D.5
20.《中華人民共和國證券法》以證券市場各類參與主體為調整對象，其核心旨在( )。
A.保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益
B.擴大市場規模，為國民經濟和國有企業改革服務
C.打擊各種金融犯罪，保證國有資產和公共財產不受損害
D.為證券市場融資功能和資源配置功能的發揮提供法律保障，提高上市公司質量
參考答案及詳細解析
1.B。 解析：《中華人民共和國證券法》第九十條規定，收購要約約定的收購期限不得少于30日，且不得超過60日。
2.B。 解析：根據《中華人民共和國刑法》第一百八十條，證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，犯有內幕交易、泄露內幕信息罪，情節嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處以或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金;情節特別嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。
3.B。 解析：《中華人民共和國公司法》第一百八十七條規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，有限責任公司按股東的出資比例分配，股份有限公司按股東持有的股份比例分配。
4.B。 解析：根據《中華人民共和國公司法》第一百二十五條的相關規定，上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。
5.D。 解析：《中華人民共和國公司法》第二十七條規定，全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責任公司注冊資本的30%。
6.A。 解析：《中華人民共和國刑法》第一百六十一條規定，依法負有信息披露義務的公司、企業向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處以或者單處2萬元以上20萬元以下罰金。
7.C。 解析：《證券公司監督管理條例》第六十條規定，除下列情形外，不得動用客戶的交易結算資金或者委托資金：(1)客戶進行證券的申購、證券交易的結算或者客戶提款。(2)客戶支付與證券交易有關的傭金、費用或者稅款。(3)法律規定的其他情形。
8.D。 解析：通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到75%時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的要約。
9.B。 解析：《中華人民共和國證券法》第一百條規定，收購上市公司的行為完成后，收購人應當在15日內將收購情況報告國務院證券監督管理機構和證券交易所，并予公告。
10.B。 解析：《中華人民共和國證券投資基金法》第七十五條規定，基金份額持有人大會應當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開。
11.C。 解析：《中華人民共和國證券法》第五十條規定，股份公司上市的股本總額為3000萬元。
12.A。 解析：《中華人民共和國公司法》的調整范圍包括有限責任公司和股份有限公司，它確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。
13.C。 解析：《證券公司風險處置條例》第九條規定，國務院證券監督管理機構決定對證券公司證券經紀等涉及客戶的業務進行托管的，托管期限一般不超過12個月。
14.C。 解析：《證券公司監督管理條例》第八條規定，設立證券公司，應當具備《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》和本條例規定的條件，并經國務院證券監督管理機構批準。
15.B。 解析：《證券公司風險處置條例》第十三條規定，行政重組期限一般不超過12個月。滿12個月，行政重組未完成的，證券公司可以向國務院證券監督管理機構申請延長行政重組期限，但延長行政重組期限最長不得超過6個月。
16.D。 解析：根據《中華人民共和國證券法》第一百二十九條的規定，證券公司設立、收購或者撤銷分支機構，必須經國務院證券監督管理機構批準。
17.C。 解析：《證券公司監督管理條例》第四十三條規定，證券公司從事證券自營業務，不得違反規定委托他人代為買賣證券類金融產品。
18.C。 解析：《中華人民共和國證券法》關于證券發行的主要內容除A、B、D三項外，還包括：(1)報送申請核準發行證券的文件格式、報送方式及預先披露規定股票發行審核的制度及規定。(2)證券發行的信息披露、向不特定對象公開發行證券的承銷方式。(3)證券公司承銷證券約定的內容。(4)證券承銷的期限、發行價格的協商確定等。經紀業務中的禁止性規定是《中華人民共和國證券法》對證券公司的規定。
19.C。 解析：《證券發行與承銷管理辦法》第十三條規定，首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。
20.A。 解析：《中華人民共和國證券法》的調整范圍涵蓋了在中國境內的股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行、交易和監管，其核心旨在保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益。
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