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《證券基金會計制度》釋疑：投資的核算
股票概述1.股票的基本特征
股票是有價證券的一種主要形式，是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。股票具有收益性、風險性、流動性和波動性等方面的基本特征。收益性是股票最基本的特征，基金持有股票的目的在于為基金持有人獲取股票投資收益，投資收益一方面來自于股份公司分派的股息和紅利；另一方面來自于股票交易市場，當股票的市價高于買入價時，賣出股票可以賺取差價收益，這種差價收益在基金中稱為“股票差價收入”，是已實現的資本利得。基金持有股票要承擔一定的風險，股票雖然給基金帶來許多收益，但這種收益是不確定的，除取決于股份公司的盈利情況，還取決于證券市場的供求關系和政策因素的。股票的流動性是指股票可以自由地進行交易。基金管理人可根據市場情況，靈活地轉讓股票，所以股票是流動性很高的證券。波動性是指股票交易價格經常性變化，有時小幅升降，有時大起大落，形成漲跌波動的特征。
2.股票投資的限制
我國《證券投資基金管理暫行辦法》中規定：
（1）一個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的80％；
（2）一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金凈值的10％；
（3）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券不得超過該證券的10％。
股票投資的核算原則
《核算辦法》對股票投資的確認和計量標準作出如下規定：
1.買入股票應于成交日確認為股票投資。股票投資按成交日應支付的全部價款（包括成交總額和相關費用）入賬；資金交收日，按實際支付的價款與證券登記結算機構進行清算。
2.賣出股票應于成交日確認股票差價收入。股票差價收入按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額入賬。賣出股票應逐日結轉成本，結轉的采用移動加權平均法。
3.股票持有期間分派的股票股利，應于除權日根據上市公司股東大會決議公告，按股權登記日持有的股數及送股或轉增比例，確定增加的股票數量，在“股票投資”賬戶進行記錄。
4.股票投資應分派的現金股利，在除息日確認為股利收入。
5.估值日，對股票投資和配股權證進行估值時產生的估值增值或減值，應確認為未實現利得。
股票投資的賬務處理
1.買賣股票的賬務處理
（1）買入股票成交日
借：股票投資
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